DoorDashのCEOは、AIエージェント経由の注文をどう見ているのか？

DoorDashのトニー・シューCEOは、2026年10月29日の決算説明会で、外部のAIエージェントから入った注文はこれまでの合計で数百件ほどだと明かしました。同じ7〜9月期にDoorDash全体が受けた注文は9.93億件です。この差を正しく読むと、エージェントが買い物をする時代に向けて、今期に払う投資と、まだ待っていい投資の線が引けます。

ここでいうAIエージェントは、人の代わりにアプリやサイトを操作して、注文や予約まで済ませるAIのことです。自社のサイトやアプリに、AIが客として注文しに来たらどう扱うか、もう決めていますか？　Amazonはすでに一部のエージェントを締め出し、DoorDashは法人向けに小さく道を開けました。数字はどちらも小さいのに、方針だけは先に決めているんですよ。

DoorDashの注文9.93億件に対し、AIエージェント経由は累計で数百件

DoorDashは米国のフードデリバリー大手で、近所の飲食店やスーパーの品物を配達員が届けます。7〜9月期の注文は前年同期比28%増の9.93億件、利用者が支払った流通総額は36%増の339億ドル、約5.1兆円でした（決算の発表資料。この記事では1ドル=150円で換算します）。

発言は、Cantor Fitzgeraldのアナリスト、ディーパック・マティヴァナンさんの質問への答えです。食の分野のエージェントをDoorDashが自分で担うのか、Museのような汎用のエージェントに一部を任せるのか、という質問でした。Museは、Metaが9月に北米で出したAIエージェントで、日本でも10月23日に始まっています。

シューCEOの答えを、SECに提出された説明会の書き起こしから訳します。

AIエージェントの今の姿を見ると、こうした外部のエージェントから入っている注文は、合計でおそらく数百件といったところです。

読み違えやすいのは期間です。「合計で」はこれまでに入った分の累計で、いつからの数字かは明かされていません。9.93億件は3か月分なので、並べられるのは概算の比較だけです。それでも、仮に数百件がすべてこの3か月に入ったとしても、多く見積もって注文100万件に1件ほどです。

Uberも桁は同じでした。11月4日の決算説明会でバラジ・クリシュナムルティCFOが明かしたのは、ハロウィンを含む直近1週間にUberとUber Eatsでこなした約3.2億件のうち、AIエージェント経由はUber Eatsで約500件、配車は4件という数字です。こちらは報道ベースです（OfficeChai）。60万件に1件ほどで、配車は4件ですから、ほぼゼロと言っていいんですよね。

AIエージェントの注文が少ないのは、アプリのほうが速いから？

シューCEO自身の説明は、ほぼその通りでした。数百件の話のすぐあとに、こう続けています。

利用者はまだ、外部のアシスタントを、料理の注文のような簡単な用事のためのものとは見ていないのだと思います。おっしゃるとおり、注文の大半は私たちのアプリから入っています。

速さの差は、Uberの説明がわかりやすいです。報道によると、ダラ・コスロウシャヒCEOは、Uberのアプリで配車を頼むのにかかる時間は平均で約50秒、Uber Eatsでお気に入りを頼み直すのは約90秒だと話しました。いつもの店のいつものメニューなら、エージェントへの頼みごとを打っているうちに、アプリでの注文が終わってしまいます。

エージェントが通れる道も、まだ細いんです。DoorDashが外部のエージェント向けに開けたMCP（AIエージェントが外部のサービスを呼び出すための共通の接続口）は、9月30日に順番待ちを始めた法人向けで、会社単位で使えるようにする形でした（Digital Commerce 360）。

売る側が道を閉じた例もあります。Amazonは9月下旬、MuseがAIであることを名乗らずにサイトに入り、利用者のログイン情報を保存しているおそれがあるとして、Museからのアクセスを止めました（Business Insider Japan）。

僕の見立てでは、数字が小さい理由はエージェントの賢さより、手で頼む速さと道の細さです。だとすると、モデルが賢くなっても、この2つが変わらない限り、注文の数は大きくは動かないと思っています。

「重力に逆らうな、幻想も持つな」でDoorDashが打った手

実はシューCEOは、数百件の数字を出す前に、こう前置きしていました。

テクノロジーに関わることでは、重力に逆らってはいけない、というのが私の考えです。ただ同時に、幻想を抱いてもいけません。

数百件は、幻想を持たないための材料として出された数字です。では重力のほう、つまり避けられない流れには、どう向き合っているのか。シューCEOは、外部のエージェントとは「どの機能なら注文の上乗せにつながるか」を一緒に学んでいる段階で、それが分かれば健全な提携が組める、と話しています。

力を入れているのは、自社の入口を速くするほうです。アプリの中で店探しや買い物かごづくりを手伝うAsk DoorDash、iMessageで「いつもの」と送るだけで注文できるText DoorDash（9月30日に米国で順番待ちを開始）、7月にベータで出したコマンドラインからの注文、そして法人の社内ランチ向けのMCPです。どれも、すでにDoorDashを使っている人の手間を減らす道具なんですよ。

エージェントの中の広告にも触れていました。

こうしたAIエージェントの中にも、広告の機会はあると実は考えています。ただ何より先に、利用者に価値を届ける方法を見つけなければいけません。

同じ日にDoorDashは、米国のネットスーパー大手Instacartを約170億ドル、約2.6兆円で買うと発表しました。手続きが終わるのは2027年末から2028年前半の見込みです。大きなお金は配達網と品ぞろえに使い、エージェントには小さく張って学ぶ。僕は、ここに「重力」と「幻想」の両方への答えが出ていると読んでいます。

ここからが自社の話です。

AIエージェント経由の買い物は、売る側と使う側で投資の意味が違う

自社は、エージェントに選ばれる側でしょうか、エージェントに買い物を任せる側でしょうか？　両方という会社も多いと思いますが、投資の中身はまるで違います。

売る側にとって、エージェントは新しい客であると同時に、アクセスの管理の問題です。Amazonは名乗らないエージェントを閉め出し、DoorDashは自分で作った接続口から入ってもらう形にしました。Amazonが挙げた理由には、エージェントがおすすめや関連商品の表示を素通りしてしまう点もありました。ついで買いで粗利を作っている会社ほど、ここは痛いはずです。

使う側にとっての手がかりは、DoorDashがMCPをどこから開けたかです。社内ランチやケータリングの手配、事務用品の補充でした。何を、いつ、どのルールで買うかが決まっている繰り返しの買い物ほど、エージェントに任せやすいということです。自社の経費のうち、毎月同じものを同じ手順で買っているのはどれでしょうか？　任せる前に、承認と上限のルールを文字にしておく必要があります。

エージェントへの投資判断は、見る数字を先に決めておく

今期にやるのは、小さく安く済むことだけで足りると思ってて、具体的にはこの3つです。

• 自社に来る注文や予約のうち、エージェント経由と分かるものを数える。名乗らないエージェントもいるので全部は拾えませんが、ゼロのままより判断の材料になります
• エージェントを受け入れるか止めるかの方針を1枚に書く。誰の名義で、閲覧、買い物かご、決済のどこまでを許すかを決めておきます
• 商品、価格、在庫、営業時間を、ページの上で正しく読み取れる状態にしておく。検索や比較サイトにも効くので、無駄になりにくい投資です

本格的な投資は、引き金になる数字が動いてから判断します。見るのは次の3つです。

• 自社のエージェント経由の割合が、自分で決めた線を越えたか。線の高さは、粗利と開発費から逆算します
• DoorDashやUberが次の決算で同じ数字を出したときに、桁が変わっているか
• 受け口が開いたか。DoorDashのMCPが法人向け以外にも広がるか、Museの日本での連携先として挙がったメルカリ、マネーフォワード ME、チケットぴあで、具体的な使い方が始まるか

撤退の条件も最初に決めておきます。「この予算で、この期限までに、この割合に届かなければ止める」と書いておけば、続けるかどうかで迷う時間がなくなります。ここに挙げた線や期限は例なので、実際の金額と時期は自社の数字で決めてください。

あなたの会社にとっての「線」は、全体の何%あたりでしょうか？

シューCEOの2つの言葉を経営の判断に直すと、「重力に逆らうな」は道を閉ざしたままにしないこと、「幻想を持つな」は数字が動く前に大きく張らないこと、になります。で、意思決定は？　僕なら今期は、方針づくりと計測にだけ予算を付けて、本格的な投資は引き金の数字を見てから決めます。